结构性理财产品是理财市场中的老产品了，不过随着理财产品的激烈竞争，老产品也开始有了新变化。记者发现，近期银行发售的部分结构性理财产品，都在标的物触发条件上进行了创新，以分散风险，保证收益。
标的物触发条件很重要
据《南方都市报》报道，招商银行广州分行理财师王穗宏介绍，所谓结构性理财产品，就是指将产品与其他投资标的挂钩的一类理财产品，如与股票挂钩，与黄金挂钩等。这类产品有两大特点，一是保本，或者百分百保本，或者在一定的范围内，如95%保本。二是可以将收益放大。
对于结构性理财产品来说，由于与标的物挂钩，那么只有标的物的表现达到触发条件，理财产品才有收益。如2007年5月在市场中发行的一个结构性产品，选择苹果、RIM、任天堂三家知名电子消费产品制造商的上市公司股票，由于选取的挂钩标的表现优良，产品在第一个观察日2007年12月19日就达到了自动触发条件，仅一个季度时间，投资者便获得最高为20%的年化收益率。
另外一个在去年年底到期的结构性产品，同样是挂钩股票，但由于其中一只股票表现没有达标，最后导致收益为零。
银行改良触发条件
为了降低结构性理财产品的风险，保证投资者收益，近期新推的该类产品都开始对标的物的触发条件进行改良。
招商银行推出的08中国系列之高折价H股表现联动理财计划，产品在设计上破除了以往理财产品中常见的单日观察所有股票的模式，加入了日日观察、个股分别触发的条件，非常契合高折价H股股价单边冲高的特质。虽然该产品同样挂钩四只股票，但并不要求这四只股票在同一时间内同时达到触发条件。只要在多个观察日中的一个日子里，有股票达标，就允许它提前触发。
民生银行目前还在销售中的“挂钩黄金原油的美元结构性产品”，设计上也有突破。产品将投资本金一分为二，分别挂钩两个标的―――黄金与原油，表现互不影响，收益分别计算，尽可能地保证客户到期获得收益。
虽然结构性理财产品皆为保本产品，但理财师也提醒，凡是保本产品，其最大的风险就是零收益，到时可能连一年期定存都不如。